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标题: 阿森纳财务简单分析 [打印本页]

作者: jack小威胁 时间: 2015-1-27 03:32
标题: 阿森纳财务简单分析
阿森纳财务简单分析由 jack小威胁发表在

2015德勤足球俱乐部财富排行榜刚刚公布，我们可以看到阿森纳以300.5m镑（由于阿森纳用英镑结算，除非特意注明，文中的所有数字均为英镑，图片中的数字已图片为准）排在第八，似乎令人有些担忧的是阿森纳的收入排名从前几年的5到6名变成现在稳定第8名，同时今年总收入的增加似乎更多来自英超转播费用的增加，如果抛开转播费的增加，阿森纳过去5年收入几乎在原地踏步，那真相究竟是什么？

问题一：哪两家俱乐部在2013年超过了我们？
曼城和巴黎圣日尔曼，两个拥有石油资本的球队，爆炸性的增长一方面是由于两支球队的实力增长所带来比赛日收入和转播收入，但不可否认的是，这也或多或少与他们石油老板所带来的商业收入有关.曼城今年商业收入达到165.8m，大巴黎更是拥有世界第一的274m。PSG需要感谢卡塔尔旅游局的“馈赠”，每年2亿欧元，而曼城也得到了35m镑来自伊蒂哈德财团的“助学金”，这也是为什么两队的财报并不符合FFP的一个原因。
这也就是说，排除掉这两个新贵，阿森纳的排名最近5年没有显著变化。

问题二：目前阿森纳在商业收入究竟表现如何？
商业明年收入暴涨
阿森纳77.1m的商业收入显然是短板，看起来一切都糟糕透了。不过新的球衣赞助和胸前赞助这赛季才正式开始。球衣赞助5年1.7亿（也有5年1.5亿的说法），胸前广告赞助每年3000万。相比之前的球衣赞助800万和600万的胸前广告，足足增长了5000万，不出意外明年商业收入要超过127.1m。
比上不足比下有余
让我看看榜单上的其他球队：切尔西113.5，利物浦103.8，多特103.6，沙尔克87.2，曼城165.8，巴黎274，拜仁244，曼联189.3，巴萨155.3，皇马193.6。
新的两个赞助合同让我们的商业收入达到了合理的位置，不过这也并不是非常值得骄傲的成绩。切尔西的球衣赞助金额是上个赛季开始的10年3亿，而胸前广告赞助是快要结束的每年1800万，下一份合同达到3000万基本没问题，也就是意味着阿森纳和切尔西的商业开发水平几乎一样。再看看利物浦，胸前广告每年2000万到16年结束，球衣赞助2500万持续6年从12年开始，和阿森纳足足1900万的差距。由于阿森纳的球衣赞助结束仅比利物浦晚一年，可以说这900万的球衣赞助的领先含金量十足，某种程度上可以说阿森纳的商业开发略好于利物浦。
两份大额赞助之后也有不少隐忧，先要肯定球衣赞助，5年1.7亿，即使是另一个版本5年1.5亿，也是阿森纳能做到的极限，相比切尔西10年3亿，5年的持续时间对阿森纳或许更好，上一份7年5500万且附带延长条款的合同可让阿森纳受尽苦头。（刚刚查到2012年的新闻说阿森纳和nike的球衣赞助是1300万镑，求大神解答）胸前广告合同并不像看上去那么美，冠名部分包括比赛服和训练服外加到2028年的球场冠名权。
总的来说，阿森纳的商业收入从这个赛季开始是令人满意的，两个主要的赞助比上不足，但比下有余。未来几年商业收入也不会有明显的增加，阿森纳的商业收入最接近的巴萨的155，不过巴萨两个合同即将更新，目测轻松过2亿。
问题三：新球场有多重要？

上图是06/07赛季的德勤足球俱乐部财富排行榜，阿森纳增长37.3%，06年也是阿森纳搬入新球场的第一年，而在此之前05年阿森纳位列第九，04赛季阿森纳排在第十。尽管为了修建球场签下两个长期的赞助合同，排除掉连个石油队，06年之后阿森纳能稳定地排在榜单的5-6位接近十年。球场到底有多重要，另一个例子是拜仁。04-06年拜仁2年位列第七，一年第八，07年由于收购安联球场全部股份，总收入增长32%，从此开始与巴萨皇马曼联开始垄断前四。

这赛季比赛日收入世界第一？
上图展示了阿森纳过去几年比赛日收入的变化，目测表格上的某些数据出错，比如2013年欧冠主场2个，14年足总杯只有一个主场，由于我是盗图狗，忽略这些问题。去年阿森纳的比赛日收入历史最高，并且仅仅落后于曼联的108.1m，主要由于上赛季杀入决赛并且晋级之路多主场。不过由于曼联本赛季没有欧战，直接减少5个欧冠主场，曼联的比赛日收入将大大减少。同时阿森纳欧冠面对摩纳哥，足总杯强队纷纷落马，再加上坑爹的球票本赛季再次上涨3%，增加3m左右，本赛季的比赛日收入很有可能打破去年的记录并且超过曼联成为第一。

上图是阿森纳上赛季的比赛日收入和其他强队两个赛季以前的数据对比，红色的部分是上赛季比上上赛季增加的部分
大球场人人爱
过去几年，13年比赛及收入最低仅92.8m，在考虑球票上涨的3%，阿森纳比赛日收入以后基本不可能低于95.5m。上图可以看出阿森纳第一集团末尾的位置还是非常稳固，95.5m的最低收入竞争力十足，想想以后还要涨价，我自己都害怕。再看看其他英超球队的具体数据，热刺43.9m，曼城47.5m，利物浦51m，切尔西71m。看似优势明显，不过几只球队都有扩建或者新建的意图。白鹿巷容量36200，17-18赛季将启用容量56250的新球场。伊蒂哈德目前容量47726，15-16赛季将达到55000，以后甚至要达到61000。而利物浦的扩建工程耗资1亿将增加8500个位置，直接增加每年2000万经济收益达到71m，未来也有2期建设的计划。切尔西由于种种原因一直无法新建或者扩建42522容量的斯坦福桥。经过简单估算热刺球场新建后的收益等效于68m,曼城二期扩建后将达到60m。
酋长球场一方面使阿森纳负债累累，同时也在过去10年限制了阿森纳商业收入的增长，直接导致球队没钱买人，没钱高薪续约，间接导致了温二期的失败。不过看看其他球队如今的大球场的饥渴感，在当年如此艰难的情况下自给自足地攒出了新球场，还是蛮骄傲的。
为啥建球场同时就要节衣缩食？
温二期往往就差一两个位置，3到4千万应该就可以打造个足以夺冠的阵容，为啥每次都不买人？对任何事情的分析不能离开了当时特定的历史环境。当初的利兹联过度消费，财政无法承受没有欧冠收入的情况，最终一度将入英甲。同时多特蒙德也或多或少因为过度烧钱同时欧冠资格赛出局而差点破产。而这两个例子的共同点就是球队收支需要欧冠的收入达到平衡，一旦没有欧冠就基本要呵呵。而阿森纳当初一边需要还房贷，比赛日收入虽然增加，但球队根本不敢贸然投入，一旦欧冠没有进入正赛，很有可能迎来灾难。
资金多？
上文也在一定程度解释了为什么阿森纳持有那么多的资金，一方面球队运营本来就需要一笔不小的资金以备不时之需，同时还要留出一部分钱来应对可能没进欧冠正赛的情况。同时由于俱乐部结算的原因，夏天提前收到了下赛季的季票收入，现金非常庞大，七存息也就是来源于此，例如去年的现金储备一度有1.7亿之多。
转播收入，英超独领风骚
上赛季新的英超转播合同让所有英超球队的媒体收入大幅增长，下赛季新的欧冠转播合同每年也将带来600万的额外收益。这让阿森纳面对除了萨其马意外的英超球队阿森纳的经济实力完全不虚，在球场短期贷款全部偿还之后，与新的赞助合同让温格终于不再吝啬，连续买入272，374。这赛季算上即将加盟的加布里埃尔.保利斯塔，也是温格和阿森纳历史上转会市场上支出最大的一个赛季。
综上所述
转播收入和商业收入英超豪门差距不大（排除曼联），当初千难万难修建的球场是阿森纳财政收入的核心竞争力。本赛季联赛已前三为目标，争取不打资格赛；欧冠面对摩纳哥进入8强机会不小，争取在四分之一决赛打出风格，为明年练兵；足总杯立足争冠，吸取当初温二代因缺乏冠军而分崩离析的教训。夏季在目前的阵容上动点小手术补个好腰，下赛季的阿森纳值得期待。健康的财政是阿森纳竞技成绩的保证，让阿森纳有钱买人，有钱养人。

PS：感谢 @大勇若妾提醒，下赛季切尔西胸前赞助是2500万镑。因为阿森纳的3000万中包括7年的球场冠名权2022-2028，两个队也就是半斤八两。还有这个文章可以扔了，阿联酋航空的胸前赞助上赛季已经开始了，为期五年合约至2018-19赛季结束，我用了我的左手算了半天还以为是2014-2015赛季开始

这赛季球衣赞助增加2200万使商业赞助总额达到99.1m。利物浦5m左右的收入增加来自于成吨的合作伙伴的增加和美国热身赛出色表现。三星和阿迪的赞助费增加了接近14m，占据了切尔西增收的一半，其他的商业合作伙伴和夏季美国热身赛贡献了另一半。一般来说，没有球衣赞助和胸前广告的变更，商业收入基本不会大的变化，利物浦下赛季的商业收入不会有明显增加。下赛季切尔西新的胸前赞助将增加7m的收入，120m唾手可得。阿森纳本赛季有机会挑战110m，一方面是小合作伙伴的增加，另一方面是夏季巡回赛。
由于我把酋长的赞助开始时间搞错了，心情很不爽，我要喷一下阿森纳的商业开发。09-11年在原地踏步，不过和当时经济不景气有关，切尔西也出现了类似的情况。阿森纳在12和13年商业收入有了“小小”的增长，不过13年的商业增长中一锤子买卖较多，这也是为什么上赛季的商业增长没有酋长的赞助增长多，个人猜测是不是昆士兰路的开发收益。加齐迪斯09年初来到阿森纳，考虑以前的经验不够和经济不景气，我觉得在2012年开始他就没有什么理由去推卸责任了，可以说在2012和2013年他的表现令人失望，不过最近两笔大买卖做的不错。现在阿森纳的商业收入要增长更多的取决于战绩，切尔西因为12年欧冠夺冠，连续两年实现爆炸性增长，由此看出英超和欧冠的重要性。推荐大家回顾一下阿森纳财报分析：生财有道，花钱无门？排除掉卖人和房地产开发这样的一次性收入，阿森纳在上表中的2011和2012年是亏损的，想象一下如果当初没进欧冠会怎么样。
本文的图片全是盗图所得====未经授权

特别鸣谢 2015德勤足球俱乐部财富排行榜和 2015德勤足球俱乐部财富排行榜：阿森纳的作者@iMephisto 阿森纳财报分析：有钱就是任性的作者 @angageyang同时感谢维基百科词条 德勤足球俱乐部财富排名榜 以上感谢对象均是我抄袭比较多的作者

[ 此帖被jack小威胁在2015-01-27 14:05修改 ]

作者: 酷炫BOY 时间: 2015-1-27 03:53
分析辛苦！
撸来再强健的腰也不好使，医疗室换主治医师才是王道！

作者: chadshu 时间: 2015-1-27 06:56
欣欣向荣

作者: jeriwen 时间: 2015-1-27 07:09
非常不错，一下了解到教授不买人的原因。长知识

作者: jeriwen 时间: 2015-1-27 07:10
非常不错，一下了解到教授不买人的原因。长知识

作者: 大勇若妾 时间: 2015-1-27 08:24
非常支持
但里面有几个小问题，上个赛季的财报明确写到了商业赞助的提升是因为全年度的酋长赞助，胸前广告的合同早在2013年开始就已经生效。本赛季的商业赞助提升来源于球衣装备以及新签的二级赞助，不过一共提升的金额也差不多有5000万。
商业开发水平不仅仅要看主赞助，二级赞助是越来越重要的环节，小破厂以后的收入瓶颈将是二级赞助。上个赛季利物浦商业赞助水平要好于小破厂，他们商业收入将近1亿。切尔西下一个胸前广告的合同大概是2500万，之前的土耳其航空推特宣布过。若干年内将会和切尔西争夺真正意义上的第五名。
有那么点希望能追上巴萨，因为英超的转播合同又要增长了。我不觉得巴萨即将更新的球衣装备和胸前广告会像2011年那样有质的提升。

作者: 341figo 时间: 2015-1-27 09:13
楼主辛苦了~~~分析不错

作者: 花间万花 时间: 2015-1-27 10:20
LZ辛苦了，而且最后一段略萌

作者: 实战派大拿 时间: 2015-1-27 10:30
感谢楼主！为枪版有这样水准的枪迷感到骄傲和自豪！

作者: stankvoic 时间: 2015-1-27 10:45
问个问题，同样是建立球场，为什么我们苦日子那么久，这几个上马新球场项目的感觉很轻松，完全没有我们那时候的窘迫感，隔壁的热刺现在已经开始搞了，但他们买人还是很任性啊

作者: 加藤胜 时间: 2015-1-27 10:53
商业收入基本上就这样了，加齐迪斯并未体现过人才干，能和切尔西，利物浦保持一个水平线即可，不过切尔西现在在转会市场搞类似风投的出租车模式，比阿森纳有明显的优势
所以提升收入关键就是成绩了，一是欧冠要尽可能走远，奖金高+第一档次价位的球票，二是尽可能提升联赛排名，每上升一个名次欧冠都能增加10%的分成，同时减少竞争对手的分成比例，第三就是国内杯赛最好打主场，打谁都无所谓，最近两个赛季抽签连续主场和前些年的曼联很像，我开始觉得阿森纳在国内有人了

作者: 聂爱1314 时间: 2015-1-27 11:24
萨其马是何许人也？

作者: stankvoic 时间: 2015-1-27 11:29
引用13楼 @聂爱1314 发表的:
萨其马是何许人也？

巴萨，拜仁，皇马

作者: jack小威胁 时间: 2015-1-27 11:54
引用6楼 @大勇若妾发表的:
非常支持
但里面有几个小问题，上个赛季的财报明确写到了商业赞助的提升是因为全年度的酋长赞助，胸前广告的合同早在2013年开始就已经生效。本赛季的商业赞助提升来源于球衣装备以及新签的二级赞助，不过一共提升的金额也差不多有5000万。
商业开发水平不仅仅要看主赞助，二级赞助是越来越重要的环节，小破厂以后的收入瓶颈将是二级赞助。上个赛季利物浦商业赞助水平要好于小破厂，他们商业收入将近1亿。切尔西下一个胸前广告的合同大概是2500万，之前的土耳其航空推特宣布过。若干年内将会和切尔西争夺真正意义上的第五名。
有那么点希望能追上巴萨，因为英超的转播合同又要增长了。我不觉得巴萨即将更新的球衣装备和胸前广告会像2011年那样有质的提升。

谢谢提醒，我改一下。不过酋长的赞助说的是在18-19赛季结束的，持续5年，应该也是这个赛季开始的。

作者: jack小威胁 时间: 2015-1-27 12:13
引用6楼 @大勇若妾发表的:
非常支持
但里面有几个小问题，上个赛季的财报明确写到了商业赞助的提升是因为全年度的酋长赞助，胸前广告的合同早在2013年开始就已经生效。本赛季的商业赞助提升来源于球衣装备以及新签的二级赞助，不过一共提升的金额也差不多有5000万。
商业开发水平不仅仅要看主赞助，二级赞助是越来越重要的环节，小破厂以后的收入瓶颈将是二级赞助。上个赛季利物浦商业赞助水平要好于小破厂，他们商业收入将近1亿。切尔西下一个胸前广告的合同大概是2500万，之前的土耳其航空推特宣布过。若干年内将会和切尔西争夺真正意义上的第五名。
有那么点希望能追上巴萨，因为英超的转播合同又要增长了。我不觉得巴萨即将更新的球衣装备和胸前广告会像2011年那样有质的提升。

卧槽，财报里确实说了，我写都可以扔了

作者: camel_jiez 时间: 2015-1-27 13:31
今年老头买人也任性了很多

作者: edelweiss164 时间: 2015-1-27 13:35
引用11楼 @stankvoic 发表的:
问个问题，同样是建立球场，为什么我们苦日子那么久，这几个上马新球场项目的感觉很轻松，完全没有我们那时候的窘迫感，隔壁的热刺现在已经开始搞了，但他们买人还是很任性啊

那是他们的危机意识没那么强，认为该花钱还是得花。不像教授，总是为球队考虑最坏的情况，总是为自己留有余地。热刺买人任性主要还是因为卖贝尔的那笔转会费收入

作者: jack小威胁 时间: 2015-1-27 14:16
引用11楼 @stankvoic 发表的:
问个问题，同样是建立球场，为什么我们苦日子那么久，这几个上马新球场项目的感觉很轻松，完全没有我们那时候的窘迫感，隔壁的热刺现在已经开始搞了，但他们买人还是很任性啊

引用18楼 @edelweiss164 发表的:
那是他们的危机意识没那么强，认为该花钱还是得花。不像教授，总是为球队考虑最坏的情况，总是为自己留有余地。热刺买人任性主要还是因为卖贝尔的那笔转会费收入

曼城有爹；利物浦是扩建，成本低收益高，1亿投入，每年增加2000万；也就是热刺有可比性，不过相比阿森纳当初的情况，转播费首先大幅提升，而且人家老板比阿森纳的靠谱，起码比阿森纳有底，更敢花钱。而且阿森纳是守擂保欧冠，人家没有这个顾虑，所以阿森纳还要省下不进欧冠的救命款。还有阿森纳修完球场就经济危机，房地产收入达不到预期，本来就保守的温格，不当葛朗台都不行。再加上阿森纳当初因为续约等原因卖人的价格确实不高，所以就更难花钱了

作者: 大帝雄薪 时间: 2015-1-27 14:27
从咱们卖新球场冠名权开始，本屌就养成了关注俱乐部财务状况的习惯，而且每次看都有种明天会更好的感觉，像极了本屌幸福的苦逼小日子……

作者: 聂爱1314 时间: 2015-1-27 15:04
引用14楼 @stankvoic 发表的:
巴萨，拜仁，皇马

我晕。。。。

作者: camel_jiez 时间: 2015-1-27 15:44
好像教授警告过热刺，热刺搞成什么样还难说呢。但是我也觉得热刺老板更会做生意。

作者: manlulu 时间: 2015-1-27 15:48
如果给欧洲俱乐部收入能力分个档次，阿森纳基本就是个二档，5年内现实目标基本上是与切尔西抢第五，考虑到前四的营收能力，阿森纳基本无法进入第一集团。

作者: manlulu 时间: 2015-1-27 15:50
如果给欧洲俱乐部收入能力分个档次，阿森纳基本就是个二档，5年内现实目标基本上是与切尔西抢第五，考虑到前四的营收能力，阿森纳基本无法进入第一集团。

作者: 大勇若妾 时间: 2015-1-27 16:09
引用24楼 @manlulu 发表的:
如果给欧洲俱乐部收入能力分个档次，阿森纳基本就是个二档，5年内现实目标基本上是与切尔西抢第五，考虑到前四的营收能力，阿森纳基本无法进入第一集团。

五年有点长了，三年差不多。虽然现在阿森纳与巴萨的收入差距现在在1亿英镑，但这个榜单并不能真实反应阿森纳现在的商业水平。我自己估计本赛季商业收入会提升5000万左右。
与第一集团的差距并没有想象中的那么大。

作者: jack小威胁 时间: 2015-1-27 16:18
不看价格看疗效

作者: 身如柳絮随风摆 时间: 2015-1-27 16:24
引用25楼 @大勇若妾发表的:
五年有点长了，三年差不多。虽然现在阿森纳与巴萨的收入差距现在在1亿英镑，但这个榜单并不能真实反应阿森纳现在的商业水平。我自己估计本赛季商业收入会提升5000万左右。
与第一集团的差距并没有想象中的那么大。

巴萨的球衣赞助是06年开始的，每年3000万欧为期10年。胸前广告是11年开始的3000万欧为期5年。所以应该就是下下赛季巴萨的商业收入要大大增加，保守估计也有3000万欧的增长。

作者: emblem 时间: 2015-1-27 17:58
引用27楼 @jack小威胁发表的:
巴萨的球衣赞助是06年开始的，每年3000万欧为期10年。胸前广告是11年开始的3000万欧为期5年。所以应该就是下下赛季巴萨的商业收入要大大增加，保守估计也有3000万欧的增长。

查了下耐克与巴萨的十年长约是从08年开始到2018年结束。而且已经有消息说巴萨将在2016年胸前广告到期后取消胸前广告的赞助，无胸前广告是巴萨的传统。另外我觉得即使到期还能新签胸前广告涨幅也不会太大，不会像2010年那样翻倍的增长，利物浦和切尔西的胸前赞助就很好的说明了。英超16-17赛季的转播收入仍会上涨三分之一，小破厂还是有机会的。

作者: lasdi 时间: 2015-1-27 20:14
我想说球场还可以再大点
虽然票很贵
但还是很难买到啊！买季票要排几年队啊你造吗！

作者: 破厂兽医 时间: 2015-1-27 20:35
引用11楼 @stankvoic 发表的:
问个问题，同样是建立球场，为什么我们苦日子那么久，这几个上马新球场项目的感觉很轻松，完全没有我们那时候的窘迫感，隔壁的热刺现在已经开始搞了，但他们买人还是很任性啊

收入基础不同啊……十年前破厂的收入才1.15e，而现在热刺就算没有欧冠参加也有1.5e的收入，自然找银行借钱也方便。现在西方的银行巴不得有那么优良的客户消费呢…

作者: raye1234 时间: 2015-1-27 20:41
人家俱乐部的粉丝是球迷，阿森纳的拥趸是财迷

。

作者: 阿神钠 时间: 2015-1-27 20:57
引用29楼 @emblem 发表的:我想说球场还可以再大点虽然票很贵但还是很难买到啊！买季票要排几年队啊你造吗！
记得有规定，伦敦里球场不可以超过7万之类的？为的就是交通问题

作者: 单仙衣 时间: 2015-1-27 21:35
非常详细
顶一目

作者: eevee_zzz 时间: 2015-1-27 22:31
引用11楼 @stankvoic 发表的:
问个问题，同样是建立球场，为什么我们苦日子那么久，这几个上马新球场项目的感觉很轻松，完全没有我们那时候的窘迫感，隔壁的热刺现在已经开始搞了，但他们买人还是很任性啊

热刺上次任性还是因为连续几年卖了范德法特，莫德里奇、贝尔这些核心，买人卖人基本也能达到差不多的收支平衡，今年买来最有名的也就是本戴维斯和法齐奥，只能算小修小补。列维商业头脑也不差，不过他们建新球场也是阻碍很多，一开始想要买伦敦碗，被伦敦市政府拒绝，结果租给西汉姆联了。就算热刺建好新球场，之后的还贷才最痛苦。。那时如果没欧战收入真的要逼死列维卖光全队了。

[ 此帖被单仙衣在2015-01-27 22:36修改 ]

作者: 莫非是枪迷 时间: 2015-1-28 13:44
为啥我想说不是第四不幸福。。

作者: bibinn12 时间: 2015-1-28 14:15
很正常啊，皇马巴萨一个央企，一个地方国企。拜仁德甲老大，曼联英超第一富豪。其他三位都有奶妈，而且都是奶水特别充足的那种。感觉没什么变化。

作者: 小风之未 时间: 2015-1-28 17:18
引用35楼 @eevee_zzz 发表的:
为啥我想说不是第四不幸福。。

还是英超第四。

破厂这些年商业开发还是有很大进展的，尤其是二级赞助商方面，以前看到曼联那一长串的二级不知道有多羡慕，这两年开始破厂的二级赞助也慢慢多了。
按照目前的状况，收入要想有大的突破只能期待在联赛和欧冠冠军上有收获，否则将会一直处在现在的位置，和第一集团有一定的差距。
破厂这些年能够保持稳定增长，主要还是靠新球场的带来了效应，当然加齐迪斯的能力也是一个方面，
此外德勤的报告里还统计了Facebook和Twitter上各球队的粉丝，破厂这个还是名列前茅，可见即便吴冠多年，破厂在全球范围的影响力还是没有降低。

作者: 河之洲 时间: 2015-1-28 17:19
有时候看别人家的孩子，你不会看他怎么努力的，大多数时候只看结果，这也是其他球队球迷为什么总是嘲笑我厂，我们又能如何，只能更加努力

作者: lrqliu 时间: 2015-1-28 19:50
看三年我厂球，MBA不用读。。。

作者: yam_day 时间: 2015-2-11 00:07
你厂有大球场，这就是心里有底了啊。豪门之所以豪门就是历经风风雨雨也能在联赛顶端集团屹立不倒。要的就是这种底气硬实力。。。

作者: 阿神钠 时间: 2015-2-11 04:53
不打资格赛少一笔收入啊，争四是有理由的

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